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PUT Nr.
8
FOrschungsmagazin der Bergischen UniversitätWuppertal
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Wintersemester 2012/2013
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Finanzkrise in Europa: Neues Forschernetzwerk gegründet
European financial crisis – new research network
Um Vorschläge zur Verminderung der Finanzkrise – auf rein
mathematischer Basis – machen zu können, haben sich
Forscher aus ganz Europa zu einem fächerübergreifenden
Netzwerk zusammengeschlossen. In der Finanzmathema-
tik hat die Komplexität von mathematischen Modellen in
den letzten Jahren enorm zugenommen. Um dieser Ent-
wicklung Rechnung zu tragen, müssen neuartige Modelle
analysiert und modernste numerische Verfahren entwickelt
werden. 14 europäische Universitäten und sechs Unterneh-
men aus dem Finanzsektor werden ab Januar 2013 für vier
Jahre in dem Grenzgebiet zwischen Finanzmathematik,
Modellierung, Numerischer Mathematik, Optimierung und
Parallelem Rechnen gemeinsam forschen und Doktoran-
den ausbilden. Koordiniert wird das Netzwerk von Mathe-
matiker Prof. Dr. Matthias Ehrhardt. Den Förderantrag hatte
Ehrhardt in Zusammenarbeit mit seinen Wuppertaler Fach-
kollegen Prof. Dr. Michael Günther und Dr. Jan ter Maten
erstellt. Die Europäische Kommission fördert das Netzwerk
im Rahmen der Maßnahme „Marie Curie Multi-Partner In-
ternational Training Network“ mit rund 3,5 Millionen Euro,
die zunächst komplett an die Bergische Universität als Ko-
ordinator gehen und dann an die Partner verteilt werden.
Aktuelles Thema des Netzwerks ist die Modellierung der europäischen Finanzkri-
se als Ansteckungs- und Herdeneffekt, was mit klassischen finanzmathematischen
Modellen („Black-Scholes-Merton Modellen“) nicht möglich ist. Im Netzwerk
sollen jetzt neuartige Modelle und Erweiterungen des „Black-Scholes-Merton Mo-
dells“ konstruiert werden sowie mit Hilfe von effektiven und robusten Rechenver-
fahren überprüft und neu ausgerichtet
werden. Matthias Ehrhardt: „Vor allem
der Einsatz sogenannter stochastischer
optimaler Kontrolltechniken wird es uns
erlauben, auf rein mathematischer Basis
Vorschläge zur Verminderung der Finanz-
krise zu erstellen“.
Partner im Netzwerk („STRIKE – No-
vel Methods in Computational Finance“)
sind die Universitäten Antwerpen (Bel-
gien), Bratislava (Slowakei), Coruña und
Valencia (Spanien), Lissabon (Portugal),
Greenwich und Sussex (Großbritannien),
Paris 6 (Frankreich), Rousse (Bulgarien),
Würzburg, die Fachhochschule Zittau/
Görlitz sowie die Technischen Universi-
täten Delft (Niederlande) und Wien. Als
Unternehmen im Netzwerk vertreten sind:
MathFinance AG, d-fine, Postbank AG,
Ortec Finance, ING Bank und Rabobank.
Researchers from across Europe have joined forces in a
transdisciplinary network devoted to mathematical model-
ing as a way of softening the impact of the financial crisis.
The complexity of the models used in financial mathema-
tics has grown enormously in recent years. To meet this
development, new models must be analyzed and state-
of-the-art numerical procedures developed. Fourteen Eu-
ropean universities and six enterprises from the financial
sector have agreed to combine their research and doctoral
training at the interface between financial mathematics,
modeling, numerical mathematics, optimization and par-
allel computing. The network is coordinated by UW ma-
thematician Prof. Dr. Matthias Ehrhardt who, along with his
colleagues Prof. Dr. Michael Günther and Dr. Jan ter Ma-
ten, signed the successful funding application. Within the
framework of the Marie Curie Multi-Partner International
Training Network Program UW has received some €3.5 m
from the European Commission for distribution to its net-
work partners.
The current task of the network is to create a contagion model of the European financial
crisis – something beyond the immediate capacity of classical financial mathemati-
cal models like Black-Scholes-Merton. The network will seek to create innovative new
models, but will at the same time revise and relaunch Black-Scholes-Merton with the
help of robust and effective computational methods. Matthias Ehrhardt comments:
“Above all the use of optimal stochastic control methods will enable us to make sugges-
tions of a purely mathematical kind to lessen the impact of the financial crisis”.
Network partners in STRIKE – Novel Methods in Computational Finance are
the universities of Antwerp (Belgium), Bratislava (Slovakia), Coruña and Valencia
(Spain), Lisbon (Portugal), Greenwich and Sussex (UK), Paris 6 (France), Rousse
(Bulgaria), Würzburg (Germany), Zittau-Görlitz University of Applied Science (Ger-
many), and the Technical Universities of Delft (Netherlands) and Vienna (Austria).
Participating companies are MathFinance AG, d-fine, Postbank AG, Ortec Finance,
ING Bank, and Rabobank.
www.itn-strike.eu
Prof. Dr. Matthias Ehrhardt